Koniki exmoor najczęściej są brązowe, z ciemniejszą grzywą i ogonem. Mogą też występować w kolorystce dun, bałta (bay), czarnej lub kasztanowatej (chestnut), niektóre z białymi znakami.
Ważne: Towarzystwo Konika Exmoor (Exmoor Pony Society) uznaje oficjalnie tylko kolory brązowy, dun i bałty (bay) do celów hodowlanych.