Pandy czerwone to zwierzęta drzewne, co oznacza, że spędzają dużo czasu na drzewach. Śpią w dziurach w drzewach i na gałęziach, często zwinięte w kulkę dla ciepła i bezpieczeństwa. Mogą też korzystać z gniazd zbudowanych przez inne zwierzęta, a nawet samodzielnie budować prowizoryczne gniazda z gałązek i liści.
Pandy czerwone znane są z ulotności do bambusa, i okazjonalnie mogą używać gałązek bambusa jako platform do snu.