Pygmy sowy zazwyczaj jedzą różne małe zwierzęta, w tym owady, małe gryzonie i ptaki. Są oportunistycznymi drapieżnikami i będą jeść dowolną ofiarę.
Owady stanowią dużą część diety Pygmy Owl. Jedzą różne owady, w tym chrząszcze, ćmy, świerszcze i koniki polne. Pygmy sowy jedzą również małe gryzonie, takie jak norki, myszy i shrews.
Czasami Pygmy sowy jedzą małe ptaki. Zazwyczaj są ukierunkowane na małe, przechodnie ptaki, takie jak wróble, zięby i kurcząt.